قیمت‌ها در مسیر صعود

باشگاه آلومینیوم: بازار جهانی آلومینیوم با جدی‌ترین و طولانی‌ترین بحران عرضه در دو دهه اخیر مواجه شده است. مشکلات تولید در دو کارخانه ذوب بزرگ در امارات و بحرین، همراه با اختلال لجستیکی در مسیرهای صادراتی، قیمت این فلز استراتژیک را به بالاترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ رسانده است.

آلومینیوم به عنوان سومین فلز پرکاربرد جهان پس از آهن و فولاد، با اختلال عرضه مواجه است. این فلز که به دلیل نسبت بالای استحکام به وزن، مقاومت در برابر خوردگی و رسانایی عالی، در صنایع گوناگونی از بسته‌بندی و حمل‌ونقل گرفته تا هوافضا، شبکه‌های برق، انرژی خورشیدی، الکترونیک و کالاهای مصرفی روزمره کاربرد دارد، طی ۲۰ سال گذشته با مازاد عرضه ساختاری و موجودی بالا مواجه بود، اما اکنون با اختلال عرضه، معادلات بازار آن دگرگون شده است.

خاورمیانه با تولید حدود ۹ درصد از عرضه جهانی، یکی از قطب‌های اصلی صادرات این فلز به شمار می‌رود. کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس سالانه حدود ۶ میلیون تن آلومینیوم اولیه تولید می‌کنند که بخش عمده آن از طریق تنگه هرمز به اروپا، آسیا و آمریکای شمالی صادر می‌شود. اما طبق گزارش مؤسسه بین‌المللی آلومینیوم (IAI)، تولید آلومینیوم در خلیج فارس در ماه آوریل به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک دهه گذشته رسیده است.

به دنبال تحولات سه ماه اخیر در منطقه، روز گذشته معاملات آتی آلومینیوم در بازار بریتانیا با قیمت ۳,۶۷۸.۶۰ دلار در هر تن معامله می‌شد که بالاترین رکورد در بیش از چهار سال گذشته است. دلیل اصلی این افزایش قیمت، هجوم معامله‌گران به انبارهای LME برای جبران شکاف‌های زنجیره تأمین ناشی از کاهش تولید در خلیج فارس است. موجودی ثبت‌شده در LME از ابتدای سال تاکنون یک‌سوم کاهش یافته و به ۳۳۹,۴۷۵ تن رسیده است.

موج افزایش حق بیمه در سراسر جهان

در بازارهای فیزیکی نیز افزایش بی‌سابقه حق بیمه گزارش شده است. حق بیمه نقدی بورس کالای شیکاگو (CME) برای ژاپن بیش از دو برابر شده و به ۳۱۶ دلار در هر تن نسبت به قیمت پایه LME رسیده است. همچنین حق بیمه پرداختی با عوارض گمرکی اروپا از ابتدای ماه مارس ۵۸ درصد و حق بیمه بدون عوارض گمرکی ۷۵ درصد افزایش یافته است. حق بیمه غرب میانه ایالات متحده تنها ۸ درصد افزایش داشته، اما خریداران آمریکایی به دلیل تعرفه‌های ۵۰ درصدی واردات، هم‌اکنون قیمت‌های بی‌سابقه‌ای را برای تأمین فلز فیزیکی می‌پردازند.

یکی دیگر از نشانه‌های شوک عرضه، در بخش‌های غیربورسی بازار مانند بیلت (شمش نیمه‌تمام) خود را نشان می‌دهد. به گزارش Fastmarkets، در روتردام حق بیمه شمش اکستروژن آلومینیوم بیش از دو برابر شده و به ۱,۱۰۰ دلار نسبت به قیمت پایه LME رسیده است.

کاهش تولید در خلیج فارس با تعطیلی کارخانه ذوب موزال در موزامبیک به دلیل قیمت بالای انرژی تشدید شده است. طبق آخرین آمار IAI، مجموع کاهش تولید در غرب طی دو ماه گذشته به ۲.۴ میلیون تن رسیده است. از سوی دیگر، پایگاه عظیم تولید آلومینیوم چین تولید را افزایش داده اما اکنون نزدیک به سقف ظرفیت تعیین‌شده توسط دولت فعالیت می‌کند و فضای کمی برای افزایش بیشتر باقی مانده است.

نیک اسنودون، تحلیلگر کالاهای شرکت مرکوریا (مشاور مستقر در ژنو)، به رویترز گفت: مقیاس شوک عرضه‌ای که در بازار آلومینیوم شاهد آن هستیم، احتمالاً بزرگترین شوک عرضه‌ای است که یک بازار فلزات پایه از دوران پس از سال ۲۰۰۰ متحمل شده است. مرکوریا تخمین می‌زند که بازار آلومینیوم تا پایان سال جاری با حداقل ۲ میلیون تن کسری مواجه شود.

تعرفه‌ها بحران را دوچندان کرده است

مشکل اصلی خریداران آمریکایی نیز، تعرفه سنگین ۵۰ درصدی دولت ترامپ بر واردات آلومینیوم و مشتقات آن است. اگرچه این تعرفه در درجه اول متوجه کانادا (تأمین‌کننده ۶۰ درصد واردات آلومینیوم آمریکا) بود، اما عملاً حق بیمه منطقه‌ای را به شدت افزایش داده است.

در همین حال، واردات آلومینیوم از کانادا به دلیل متنوع‌سازی بازارهای این کشور در واکنش به تعرفه‌های آمریکا، به شدت کاهش یافته است. پیش از اعمال تعرفه‌ها، واردات ماهانه آلومینیوم از کانادا به‌طور مداوم بالای ۲۰۰,۰۰۰ تن بود، اما از ماه آوریل به حدود ۵۰,۰۰۰ تن کاهش یافته است.

منبع: مدار اقتصادی